Il riarmo europeo ridisegna gli equilibri industriali
Dopo l'invasione russa dell'Ucraina, i governi stanno riversando risorse finanziarie nel riarmo. Questa ondata di investimenti sta separando nettamente i campioni industriali da chi rimane escluso dai contratti più importanti.
Nel 2025, la spesa europea per la difesa ha raggiunto livelli che non si vedevano dalla Guerra Fredda. Munizioni, difesa aerea, blindati e flotte navali sono saliti in cima alle priorità politiche.
Nazioni che prima esitavano nell'acquistare equipaggiamento pesante ora firmano contratti miliardari a ritmo serrato. La logica è chiara: ricostituire scorte esaurite, rafforzare lo spazio aereo e mostrare determinazione a Mosca.
L'aumento dei budget ha sollevato la maggior parte delle aziende del settore, ma una manciata di gruppi ha conquistato i programmi più grandi e strategici.
Tre nomi spiccano tra i vincitori: la svedese Saab, la tedesca Rheinmetall e la britannica BAE Systems. Anche la casa missilistica paneuropea MBDA, il produttore di blindati KNDS e il programma Global Combat Air Programme (GCAP) tra Regno Unito, Italia e Giappone hanno guadagnato slancio.
Dall'altra parte, la francese Naval Group ha faticato a garantirsi nuovi contratti d'esportazione, mentre l'emblematico Future Combat Air System (FCAS) franco-tedesco-spagnolo appare più fragile che mai.
Saab decolla con sottomarini, radar e caccia futuri
La Saab ha chiuso il 2025 con un portafoglio ordini difficile da immaginare dieci anni fa, quando l'industria svedese sembrava soffocata da budget nazionali ristretti.
La Francia ha acquistato due velivoli GlobalEye, la piattaforma d'eccellenza Saab per l'allarme aereo precoce e il controllo. Questi jet danno a Parigi un nuovo potente sistema di "occhi" per tracciare aeromobili e missili a centinaia di chilometri di distanza.
La Polonia ha scelto i sottomarini A26 della Saab nell'ambito del programma Orka, un colpo simbolico per i concorrenti che vedevano la modernizzazione di Varsavia come un'opportunità d'esportazione fondamentale.
Gli affari aggiuntivi hanno incluso:
- Vendite del caccia Gripen a Thailandia e Colombia
- Sistemi di difesa aerea a corto raggio per Svezia, Repubblica Ceca e Lettonia
- Kit di guerra elettronica per la flotta tedesca di Eurofighter
- Nuovi finanziamenti svedesi per studiare concetti di futuri velivoli da combattimento
Sulla scia di questa accelerazione, Saab ha alzato le previsioni di crescita organica delle vendite nel 2025 tra il 20% e il 24%. Per un gruppo aerospaziale e difesa, è un ritmo elevato, trainato da contratti solidi e non da entusiasmo speculativo.
Rheinmetall cavalca il ritorno della guerra terrestre
La tedesca Rheinmetall è stata un altro grande beneficiario del passaggio europeo da un "dividendo di pace" a una postura pronta alla guerra.
Berlino ha firmato accordi pluriennali per veicoli e munizioni, mentre i Paesi Bassi hanno ordinato cannoni antidrone Skyranger per rafforzare le difese aeree contro quadricotteri economici e veloci e munizioni vaganti.
Una joint venture con l'italiana Leonardo ha ottenuto il primo ordine italiano per il veicolo da combattimento fanteria Lynx, dando al progetto un altro cliente di riferimento oltre all'Ungheria.
Rheinmetall è entrata anche in territorio nuovo acquistando un cantiere navale tedesco, con l'obiettivo di diventare un attore più forte nelle navi da combattimento di superficie e nelle navi di supporto navale. Un altro passo nella catena del valore è arrivato attraverso un contratto, insieme alla finlandese ICEYE, per fornire una costellazione di satelliti d'intelligence alle forze armate tedesche.
Le vendite di difesa della Rheinmetall sono salite del 28% nei primi nove mesi del 2025, sottolineando come la domanda legata alla guerra terrestre stia rimodellando il suo profilo.
BAE Systems segna punti sul mare, in aria e negli USA
BAE Systems è riuscita in qualcosa con cui molti grandi contractor europei hanno difficoltà: vincere in grande in patria, in Europa e negli Stati Uniti.
La Norvegia ha scelto la fregata britannica Type 26 in un accordo da circa 10 miliardi di sterline, una decisione che consolida il design BAE come una delle navi da combattimento di superficie di riferimento della NATO, insieme a ordini già esistenti da Regno Unito, Canada e Australia.
Negli USA, BAE ha assicurato un contratto da 1,7 miliardi di dollari per fornire kit di guida laser alla Marina, rafforzando la sua presenza nel mercato della difesa più redditizio al mondo.
L'azienda ha beneficiato anche significativamente dall'acquisto turco di 20 caccia Eurofighter Typhoon, un pacchetto che potrebbe raggiungere 8 miliardi di sterline. Questo aiuta a mantenere attiva la linea del Typhoon mentre gli sforzi per caccia di prossima generazione sono ancora ad anni di distanza.
Dopo un primo semestre forte, BAE ha alzato le previsioni di vendite e profitti per l'anno, citando un'esecuzione solida e una domanda robusta.
MBDA e KNDS: missili e blindati molto richiesti
Missili e difesa aerea in un'era ricca di missili
MBDA, posseduta congiuntamente da Airbus, BAE Systems e Leonardo, ha tratto vantaggio dal rinnovato focus sulla difesa aerea e antimissile.
La Danimarca è diventata il terzo cliente UE del sistema di difesa aerea a medio raggio SAMP/T, optando per la soluzione guidata da MBDA invece del Patriot di fabbricazione americana. Francia e Italia hanno effettuato nuovi ordini di missili Aster per reintegrare le scorte esaurite.
Per tenere il passo, MBDA ha ampliato la produzione di missili in Francia, Italia e Regno Unito. È entrata anche nei sistemi a energia diretta con un ordine per fornire un'arma laser alla Royal Navy.
I pianificatori europei e NATO trattano ora la difesa aerea e antimissile stratificata come una capacità centrale, portando le linee di produzione di missili al limite.
Il ritorno della corazzatura pesante con KNDS
L'impresa congiunta franco-tedesca KNDS, che riunisce Nexter e Krauss-Maffei Wegmann, ha sfruttato l'appetito rinnovato per carri armati e artiglieria.
Nuovi contratti per il carro da combattimento principale Leopard 2 A8 hanno innescato la prima produzione nuova della piattaforma dal 1992. Eserciti europei che prima consideravano di abbandonare la corazzatura pesante ora corrono per ricostruire le loro flotte.
Anche i pezzi d'artiglieria KNDS hanno trovato molti acquirenti. Sono arrivati ordini per l'obice semovente su ruote RCH 155 e per sistemi collaudati come il PzH 2000 e il Caesar, che hanno avuto uso intensivo e scrutinio in Ucraina.
A ottobre, un'iniziativa KNDS-Rheinmetall ha garantito un contratto da 3,4 miliardi di euro per oltre 200 veicoli da combattimento fanteria basati sul telaio Boxer per Germania e Paesi Bassi, avvicinando ancora di più i due produttori.
Il GCAP avanza mentre il FCAS ristagna
Il GCAP mantiene discrezione e progredisce
Mentre molti progetti di caccia di sesta generazione vengono annunciati con grande clamore e pochi dettagli, il Global Combat Air Programme, che collega Regno Unito, Italia e Giappone, è avanzato con relativa discrezione.
Alla fine del 2025, esisteva un ufficio governativo congiunto, affiancato da team industriali focalizzati su sensori, propulsione e integrazione. Pubblicamente, il calendario continua a puntare a un'entrata in servizio intorno al 2035.
Tokyo ha spinto per un progresso più rapido, e Roma ha manifestato preoccupazioni sulla condivisione di tecnologia da parte di Londra, ma i disaccordi sono rimasti contenuti. Per ora, il GCAP sembra essere il percorso più stabile tra le due vie europee per un caccia futuro.
FCAS: il progetto jet emblematico d'Europa nel limbo
Il contrasto con il Future Combat Air System difficilmente potrebbe essere maggiore.
Il FCAS, che unisce Francia, Germania e Spagna, mira a consegnare un nuovo caccia, più droni e una "nuvola di combattimento" di sistemi in rete. Invece, gran parte del 2025 è stata dominata da guerre di territorio politiche e industriali.
Dassault Aviation, costruttrice del Rafale, insiste nel guidare lo sviluppo del caccia, riflettendo la lunga tradizione francese di preservare il controllo nazionale sul design di aeromobili da combattimento. Airbus, che rappresenta gli interessi tedeschi e spagnoli, resiste ad essere relegata principalmente al lavoro sui droni.
A dicembre, l'amministratore delegato di Dassault si chiedeva apertamente se il FCAS accadrà mai, gettando dubbi su un progetto presentato come il futuro della potenza aerea europea.
L'impasse lascia l'Europa con due binari rivali: il GCAP, che sembra avanzare lentamente, e il FCAS, la cui tabella di marcia ora appare nebulosa. Questa frammentazione rischia di duplicare i costi e complicare le operazioni condivise tra decenni.
L'anno difficile di Naval Group in un cantiere affollato
La costruttrice navale francese Naval Group ha trascorso gran parte del 2025 a fare i conti con battute d'arresto sul piano delle esportazioni.
Il Canada ha scelto la sudcoreana Hanwha e la tedesca Thyssenkrupp Marine Systems (TKMS) come fornitori qualificati per il suo nuovo programma di sottomarini. In Polonia, Saab ha battuto Naval Group nel contratto sottomarini Orka. La Norvegia ha poi selezionato il design Type 26 di BAE a scapito di proposte francesi per le sue prossime fregate.
Naval Group ha continuato a consegnare navi da guerra a Francia e Grecia, incluse fregate avanzate, quindi è ben lungi dall'essere senza lavoro. Tuttavia, l'assenza di nuove grandi vittorie all'estero invia un segnale d'allarme in un momento in cui altri cantieri europei stanno accumulando ordini.
Bruxelles entra in scena: la politica di difesa UE guadagna forza
Mentre i campioni nazionali si contendevano contratti, Bruxelles ha promosso discretamente un cambiamento strutturale nel modo in cui l'Europa acquista armamenti.
A marzo 2025, l'UE ha pubblicato il suo primo libro bianco della difesa, un documento che definisce priorità condivise e indica lacune, dalle scorte di munizioni alle reti di difesa aerea.
Più tardi nell'anno, gli Stati membri hanno sostenuto una facilità di prestiti da 150 miliardi di euro, con il marchio ReArm Europe, destinata all'acquisizione congiunta di difesa. Quel fondo collega direttamente la politica UE ad acquisti su larga scala.
| Iniziativa UE (2025) | Obiettivo principale |
|---|---|
| Libro bianco della difesa | Definire priorità collettive e lacune di capacità |
| Prestiti ReArm Europe | Finanziare acquisizioni congiunte degli Stati membri |
| Programma Europeo Industria Difesa | Sostenere capacità industriale e progetti transfrontalieri |
| Roadmap Prontezza Difesa 2030 | Stabilire obiettivi per migliorare la prontezza entro fine decennio |
L'obiettivo è impedire che 27 governi acquistino 27 sistemi diversi per la stessa funzione, il che spreca denaro e complica le operazioni.
Perché questo conta: capacità, politica e rischio
Dietro questi titoli di contratti c'è una domanda più profonda: riuscirà l'Europa a costruire un ecosistema di difesa coerente abbastanza rapidamente da dissuadere minacce ai suoi confini?
Il GlobalEye di Saab, i missili Aster di MBDA e l'artiglieria KNDS contribuiscono a uno scudo stratificato dal livello del mare ad alta quota. I carri armati Rheinmetall e le fregate BAE colmano lacune a terra e in mare. Il GCAP, se rimane sulla rotta, offre una risposta a lungo termine per il combattimento aereo di fascia alta.
Allo stesso tempo, la turbolenza nel FCAS e le rivalità navali mostrano come la politica nazionale possa rapidamente disfare ambiziosi piani di integrazione. Uno scenario futuro in cui la Francia opera un caccia di sesta generazione, il Regno Unito e l'Italia ne operano un altro, e gli Stati più piccoli hanno difficoltà a scegliere schieramenti metterebbe pressione su budget e interoperabilità.
Ci sono anche rischi industriali. Un'espansione rapida può tendere catene di approvvigionamento già sotto pressione a causa della domanda associata all'Ucraina. Le fabbriche di munizioni necessitano di ordini stabili e pluriennali per mantenere lavoratori e macchinari. Cambiamenti politici improvvisi potrebbero lasciare le aziende esposte.
Termini chiave e cosa significano realmente
Diversi acronimi in questo dibattito possono confondere i non specialisti, ma plasmano decisioni di spesa enormi.
- Aeromobili di allerta precoce e controllo: Aerei di grandi dimensioni equipaggiati con radar potenti e sistemi di comando che rilevano minacce a lunga distanza e coordinano caccia, come una torre di controllo nell'aria.
- Difesa aerea e antimissile: Un insieme di radar, missili e cannoni progettati per abbattere aeromobili, missili da crociera, missili balistici e droni prima che raggiungano i loro bersagli.
- Veicolo da combattimento fanteria (VCI/IFV): Veicolo corazzato che trasporta soldati in combattimento e fornisce supporto di fuoco; più pesantemente armato di un semplice trasporto truppe.
- Caccia di sesta generazione: Il passo successivo dopo aerei come l'F-35 e il Rafale, previsto combinare furtività, sensori avanzati, fusione dati con IA e cooperazione stretta con droni.
Uno scenario pratico aiuta a inquadrare la posta in gioco: immaginate una crisi nel Baltico nel 2035. Un paese dipendente da jet più vecchi e da una difesa aerea poco densa dovrebbe chiedere supporto USA quasi immediatamente. Uno Stato equipaggiato con sistemi come GlobalEye, SAMP/T, carri armati moderni e caccia di prossima generazione potrebbe dare ai suoi leader più tempo e potere negoziale, offrendo rinforzo reale agli alleati.
Questa differenza – misurata in ore, deterrenza e influenza politica – è ciò che i contratti di oggi stanno realmente acquistando. Le aziende che vincono o perdono nel 2025 stanno, in pratica, plasmando l'equilibrio di potere ai confini europei per i prossimi vent'anni.
